Strategia quantitativa su ETF Vanguard

Algoritmo per gestire un portafoglio simulato da 250.000 dollari di soli ETF Vanguard, in una competizione di circa 50 giorni organizzata dalla Fox School of Business (Temple University), con vincoli su liquidità massima, dimensione delle posizioni e numero minimo di operazioni. L’analisi preliminare ha mostrato che l’universo si riduce a poche scommesse indipendenti e che il momentum storico non ha potere predittivo: per questo i rendimenti attesi sono stimati con il CAPM e i pesi ottimizzano il percentile alto della distribuzione dei rendimenti a fine competizione. Lo script genera anche gli ordini di ribilanciamento, con una banda di non intervento per contenere i costi. Durante la competizione, coaching da parte di professionisti Vanguard.

Ottimizzazione vincolata, stima dei parametri, gestione del turnover, automazione del ribilanciamento.

Python (pandas, NumPy, SciPy, yfinance), Excel, dati Bloomberg (flussi dei fondi, Sharpe).

CAPM, beta, matrice di covarianza, analisi delle componenti principali, ottimizzazione di un quantile della distribuzione dei rendimenti, filtro di trend con media mobile.