Pricing e hedging: fixed income e derivati

Quattro modelli Excel costruiti su dati di mercato estratti da Bloomberg. Coprono il pricing dei titoli di Stato italiani, la costruzione della curva dei tassi, il funzionamento di book di negoziazione e margini sui futures, l’uso di FRA e interest rate swap per coprire il rischio di tasso di una banca, e il pricing di opzioni con le principali strategie (spread, straddle, strangle, butterfly, condor), su dati simulati e reali.

Pricing di strumenti a reddito fisso e derivati, costruzione della term structure, hedging del rischio di tasso, analisi delle greche e dei payoff.

Excel avanzato, terminale Bloomberg.

Clean e dirty price, YTM, bootstrapping e interpolazione della curva spot e forward (Euribor, €STR, IRS), cost-of-carry dei futures e arbitraggio, pricing di FRA e IRS, alberi binomiali, Black–Scholes e volatilità implicita, greche, put-call parity.